크록스(CROX) 2024년 1분기 실적(어닝) 발표 스크립트(2024.05.07)

Crocs, Inc. ( NASDAQ: CROX ) 2024년 1분기 실적 컨퍼런스 콜 2024년 5월 7일 오전 8시 30분(ET)

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기업 참가자

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Erinn Murphy - SVP, IR 및 기업 전략

Andrew Rees - CEO

Anne Mehlman - EVP 및 CFO

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회의 통화 참가자

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Jonathan Komp - Robert W. Baird

Adrienne Yih - Barclays

Jim Duffy - Stifel

Chris Nardone - Bank of America

Laura Champine - Loop Capital

Rick Patel - Raymond James

Jim Chartier - Monness, Crespi, Hardt

Mitch Kummetz - Seaport Research

Sam Poser - Williams Trading

Tom Nikic - Wedbush Securities

Jay Sole - UBS

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운영자

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안녕하세요. Crocs, Inc. 1분기 실적 발표에 오신 것을 환영합니다. 모든 참가자는 듣기 전용 모드에 있습니다. [운영자 안내] 이 이벤트는 녹화 중입니다.

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이제 저는 투자자 관계 및 전략 담당 부사장인 Erinn Murphy에게 회의를 맡기고 싶습니다. 진행하시기 바랍니다.

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에린 머피

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안녕하세요. Crocs Inc. 1분기 결과에 대해 논의하는데 참여해 주셔서 감사합니다. 오늘 저와 함께 CEO인 Andrew Rees가 참석했습니다. Anne Mehlman 부사장, Crocs 브랜드 사장 겸 최고 재무 책임자(CFO)입니다. 준비된 발언에 따라 귀하의 질문에 대한 전화 통화를 시작하겠습니다. 귀하의 질문은 발신자당 한 번으로 제한해 주시기 바랍니다.

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시작하기 전에, 이 통화에 관한 정보 중 일부는 미래 지향적이며 따라서 연방 증권법의 세이프 하버(Safe Harbor) 조항의 적용을 받는다는 점을 상기시켜 드리고 싶습니다. 이러한 진술에는 재무 전망을 포함하여 당사의 전략, 계획, 목표, 기대 및 의도에 관한 진술이 포함되지만 이에 국한되지는 않습니다. 이러한 진술에는 알려지거나 알려지지 않은 위험, 불확실성 및 기타 요인이 포함되어 있으며, 이로 인해 당사의 실제 결과, 성과 또는 성과가 실질적으로 달라질 수 있습니다.

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이러한 위험과 불확실성에 대한 자세한 내용은 Form 10-Q의 분기별 보고서와 SEC에 제출된 기타 보고서를 참조하세요 . 조정된 또는 비GAAP라고 부르는 특정 재무 지표는 비GAAP 척도입니다. GAAP 대비 이러한 금액의 조정 내용은 오늘 아침 일찍 발표한 보도 자료에 포함되어 있습니다. 달리 명시하지 않는 한 모든 수익 증가율은 일정한 통화 기준으로 인용됩니다.

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이번에는 Crocs Inc. CEO인 Andrew Rees에게 전화를 맡기겠습니다.

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앤드류 리스

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고마워요, Erinn. 모두들 좋은 아침이에요. 오늘 함께해주셔서 감사합니다. 우리는 매우 강력한 1분기 결과를 보고했는데, 이는 매출과 순익 모두에 대한 우리의 지침을 훨씬 뛰어넘는 수치입니다. 기업의 수익은 16%의 대형 Crocs 브랜드 성장을 주도하여 전년도 대비 7% 증가했으며, HEYDUDE 브랜드도 예상보다 빠른 성과를 거두었습니다. 56%의 조정된 성장 마진은 전년도에 비해 180bp 개선되었으며, 조정된 주당 순이익은 16% 증가한 3.02달러였습니다. 우리의 성장 전략은 일관되게 유지됩니다. 그리고 우리는 내구성 있고 일관된 성장을 촉진하기 위해 기업 관점에서 세 가지 주요 이니셔티브에 중점을 두고 있습니다.

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첫째, 두 브랜드의 아이콘을 활성화하여 신규 소비자와 기존 소비자의 인지도와 글로벌 관련성을 높입니다. 둘째, 인재, 마케팅, 디지털 및 소매에 대한 전략적 투자를 통해 Tier 1 시장 전체에서 시장 점유율을 높입니다. 셋째, 제품 범위와 사용처를 체계적으로 다양화하여 새로운 소비자를 우리 브랜드로 끌어들입니다. 이번 분기에 대한 자세한 내용을 논의하기 전에 Susan Healy를 수석 부사장 겸 최고 재무 책임자(CFO)로 채용했다는 소식을 발표하게 되어 얼마나 기쁜지 먼저 말씀드리고 싶습니다.

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Susan은 노련한 금융 전문가이자 Ulta Beauty.를 포함하여 소비자 부문에 폭넓게 노출된 월스트리트 베테랑입니다. 그녀는 그곳에서 5년 동안 재무 SVP로 재직했습니다. 가장 최근에 Susan은 자동차 구매자와 판매자를 위한 글로벌 시장인 IAA의 공개 회사 CFO로 근무했습니다. 우리는 심층적인 재무 벤치를 보유하고 있으며 Susan의 리더십과 전문 지식에 대해 매우 기쁘게 생각합니다.

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나는 그녀와 함께 일하고 투자 커뮤니티가 앞으로 몇 달 안에 그녀를 알게 되기를 기대합니다. Crocs 브랜드를 시작으로 사회를 주도하는 디지털 우선 마케팅 플레이북은 전 세계 소비자의 마음을 계속 사로잡고 있습니다. 그리고 1분기에도 예외는 아니었습니다. 미국에서는 Piper Sandler 신발 브랜드 상위 10위 안에 들었고, Teens Spring Survey에서 7위를 차지했으며, 전년 대비 마음 점유율을 유지하고 있습니다. 이는 미국 청소년 소비자를 위한 상위 10위 브랜드가 된 지 4년이 넘은 것을 의미합니다 .

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우리 브랜드의 민주적 성격 덕분에 우리는 파트너십 모델을 통해 브랜드 친밀도와 참여를 촉진하는 광범위한 소비자 순간을 창출할 수 있습니다. 이번 분기 동안 우리의 성공은 토이스토리와 헬로키티부터 중국 스트리트웨어 브랜드인 [Klott](ph)까지 다양했습니다. 우리의 토이 스토리 컬렉션은 엄선된 도매 파트너와 자체 DTC를 통해 제공되는 글로벌 제품을 통해 현재까지 가장 성공적인 라이선스 파트너십 중 하나였습니다. 또한, 럭셔리 브랜드 시몬 로샤(Simone Rocha)와 두 번째 콜라보레이션을 론칭했습니다. 7가지 스타일 컬렉션의 가격은 175달러에서 225달러 사이였습니다. 20개 시장에 출시되었고 전 세계적으로 거의 즉시 매진되었습니다.

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우리는 제품을 생각할 때 세 가지 기둥, 클로그, 샌들, 개인화를 계속해서 우선시합니다. 1분기 성장은 클래식 클로그가 주도했으며, 신규 소비자와 기존 소비자 모두가 아이콘을 통해 브랜드를 찾는 모습을 목격하고 있습니다. 우리 아이들의 사업은 이번 분기에 두 자릿수 성장을 달성한 또 다른 하이라이트였습니다. 우리는 소비자를 위해 [사용자의 기회](ph)를 확대하는 다중 제품 프랜차이즈를 계속해서 만들고 있습니다. Echo 프랜차이즈의 성공을 바탕으로 완전히 성형된 운동화인 Echo Storm을 출시했습니다. 이는 분기 동안 DTC 채널과 Foot Locker 및 JD Sports에서 출시되었으며 좋은 성과를 거두었습니다.

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실제로 our own.com에서 Echo Storm 구매 중 59%가 신규 소비자였습니다. NBA 올스타 주말에 맞춰 Crocs NBA Slide를 통해 Echo 프랜차이즈의 가시성을 더욱 확대했습니다. 그리고 니콜라 요키치(Nikola Jokic), 스테판 커리(Steph Curry) 같은 선수들이 이 유니폼을 입는 모습이 목격되기도 했습니다. 1분기 동안 우리는 두 가지 새로운 샌들 프랜차이즈인 Classic Slide 2.0 버전과 2-Strap 및 Getaway를 출시했습니다. The Getaway는 프리필(free-fill) 기술로 알려진 당사의 최신 독점 소재를 활용합니다. 이 프랜차이즈 내에서 우리는 끈끈한 스타일과 플립 스타일로 긍정적인 추진력을 보았고 이러한 스타일이 광범위한 소비자 부문에 반향을 일으킨다는 것을 발견했습니다.

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올해에도 우리는 샌들이 전반적인 성장과 보급률을 초과하여 성장할 것으로 계속 기대하고 있습니다. 당사의 개인화 수단인 Jibbitz는 아시아 지역의 성장에 힘입어 이번 분기에 두 자릿수 성장을 기록했습니다. 우리는 계속해서 개인화를 위한 충분한 여백을 확인하고 있으며, 우리의 전략은 세 가지 기둥에 초점을 맞추고 있습니다. 첫째, 디지털 및 도매 분야의 보급률을 높이는 것입니다. 둘째, 메탈릭, 질감, [쉬머링 및 프리](ph) 출시 속도 등 향상된 Jibbitz를 통해 제품의 신선함을 지속적으로 창출합니다.

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유통 전략으로 넘어가면, 우리는 지리적으로, 특히 여러 Tier 1 시장에서 폭넓은 기반을 둔 강점에 만족합니다. 북미 시장은 예상보다 훨씬 앞서 분기 동안 의미 있는 시장 점유율을 차지했습니다. 북미 매출은 도매 매진의 근본적인 강점과 DTC 채널의 예상보다 나은 추세에 힘입어 전년 대비 9% 증가했습니다. 국제 부문은 전년 대비 24% 성장했습니다. 그리고 다시 한 번 중국과 호주에서 세 자릿수 성장을 보였습니다. 서유럽의 직접 시장은 영국, 프랑스, ​​독일의 성장에 힘입어 두 자릿수 성장을 이루었습니다. 우리는 중국에서 계속해서 상당한 기회를 갖고 있으며 장기적인 성장 전망에 대해 여전히 낙관적입니다. 해당 분기 동안 우리는 Tmall에서 최초로 Super 브랜드를 수상했으며 2024년 Liu Yuxin과 [Junkai Wang](ph)을 위한 두 명의 새로운 브랜드 홍보대사를 발표했습니다. Liu Yuxin은 세계 여성의 날을 앞두고 클래식 Geo Clog를 선보였습니다. 이 캠페인은 상당한 도달률을 이끌어냈으며 [도메인](ph) 커뮤니티에서 계속해서 화제를 불러일으켰습니다. Junkai Wang은 슈퍼 브랜드 A에 대한 강력한 캠페인을 통해 우리의 방해물 관련성을 활용하여 1시간 동안의 라이브 스트림 동안 100만 건의 조회수를 기록했으며 Crocs를 Tmall의 여성 신발 카테고리 내 1위로 끌어올렸습니다.

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우리의 기업 책임 노력은 계속해서 발전하고 있습니다. 우리는 모든 Crocs new life 소비자 회수 프로그램을 미국 내 모든 Crocs 매장으로 확대하고 있습니다. 올 가을, 우리는 사랑받는 Crocs의 소재를 새로운 한정판 Classic Clog의 형태로 재활용하여 순환성 약속을 더욱 강화하고 있습니다. HEYDUDE 브랜드와 관련하여 2024년 우리의 초점은 사업을 공고히 하고 Wally와 Wendy를 소비자를 위한 상징적인 프랜차이즈로 확립하는 것입니다. 우리는 디지털 가격 무결성을 유지하고 채널 재고를 개선하며 도매 파트너 간에 더 많은 세분화를 만들기 위해 노력해 왔습니다.

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우리의 전반적인 1분기 실적은 우리가 예상한 대로 크게 나타났습니다. 우리는 3월을 강화하여 가이드 수익 범위를 약간 상승시켰습니다. 하지만 부활절과 4월까지의 실적은 도매 매진율이 완화되면서 기대에 미치지 못했습니다. 우리는 분기별 현재의 가시성을 기반으로 고르지 못한 소매 환경을 고려하여 올해 잔액 추세에 대해 보다 신중한 접근 방식을 취하고 있습니다. 논의한 바와 같이, 우리의 초점은 판매 및 판매 추세가 수렴되어 연말을 마무리하고 채널에서 더 나은 세분화된 재고를 확보하는 것입니다.

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몇 가지 1분기 하이라이트에 대해 논의하기 전에 최근 리더십 발표에 대해 말씀드리고 싶습니다. 몇 주 전, 우리는 브랜드의 다음 단계 성장을 위한 강력한 리더로 간주되는 HEYDUDE의 새로운 브랜드 사장을 발표했습니다. Terence Reilly를 Crocs Inc. 가족으로 다시 맞이하게 되어 기쁘게 생각합니다. Terence는 지난 주에 입사하여 Stanley 및 Crocs를 포함한 브랜드로부터 최고의 평판을 얻었습니다. 그는 글로벌 리더십 관점을 제공하는 것 외에도 상징적인 제품을 활용하고 브랜드 관련성을 촉진하며 궁극적으로 커뮤니티를 구축함으로써 기반 구축 플레이북을 만들고 실행하는 입증된 경력을 보유하고 있습니다.

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이제 1분기 하이라이트로 넘어가겠습니다. HEYDUDE는 올 봄 Piper Sandler의 십대 대상 조사에서 8번째로 선호하는 신발 브랜드로 선정되었으며 이는 작년 순위와 동일합니다. 제품 관점에서 우리는 색상, 그래픽 높이를 통해 Wendy 및 Wally 아이콘을 지속적으로 구축했으며 이는 분기 동안 성공적인 것으로 입증되었습니다. 1분기에 우리는 March Madness에 맞춰 대학 프로그램을 5개 추가 학교로 확장했습니다. 우리는 또한 온라인 독점인 Big Lebowski를 출시했으며 독특한 콜라보레이션을 통해 80%의 소비자가 매진되는 과정에서 브랜드화해야 했습니다.

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우리의 운동화 프랜차이즈에는 Hudson for Him과 Hudson Lift for Her가 추가되었습니다. 우리는 자체 DTC 채널과 독점 도매 파트너를 통해 새로운 실루엣을 소개하기로 결정했습니다. 우리는 Hudson Lift가 가벼운 편안함에 대한 브랜드 약속을 유지하면서 키를 계속 선택하는 젊은 여성 소비자들에게 빠르게 인기를 얻는 것을 보았습니다. 유통 측면에서는 HEYDUDE 브랜드로 6개의 신규 매장을 오픈했습니다. 전반적인 성과는 기대에 부합하며, 올해 약 30개 매장에 오픈할 계획입니다.

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도매 측면에서 우리는 계정 기반을 정리하기 위해 수행한 작업에 만족합니다. 앞으로의 초점은 향상된 고객 세분화에 있습니다. 마지막으로, 우리는 전용 디지털 사이트의 지원을 받아 영국과 독일에 브랜드를 소개했으며, 1분기 동안 두 시장 모두의 주요 도매 파트너와 함께 배치했습니다. 이러한 출시는 주요 영향력 있는 인물과 미디어 이벤트의 지원을 받았습니다. 국제적으로 새로운 브랜드에 대한 인지도가 높아지기 시작하는 동안, 2024년의 우선순위는 핵심 제품을 구축하고 브랜드에 대한 열기를 불러일으키면서 북미 시장의 장기적인 건전성을 개선하는 것입니다.

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우리는 시장 점유율 기회를 더욱 지원하기 위해 마케팅, 인재, 디지털 및 소매 분야에 계속 투자할 계획을 세웠습니다. HEYDUDE에 대한 단기 계획이 실행되는 데는 시간이 더 걸리지만 Crocs가 주도한 기록적인 1분기 성과는 포트폴리오의 다각화를 보여주고 올해 주당 수익 전망을 높일 수 있게 해주었습니다. 우리는 장기적인 성장과 지속적인 시장 점유율 증가를 위해 탄탄한 총 마진을 바탕으로 공격적인 투자를 계속할 것입니다.

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이제 저는 Anne에게 전화를 걸어 해당 분기의 재무 상황을 살펴보겠습니다.

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앤 멜만

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고마워요, 앤드류. 모두들 좋은 아침이에요. 저는 모든 지표에 걸쳐 최고 수준의 지침을 초과한 1분기 결과에 매우 만족하고 있습니다. 우리는 Crocs 브랜드를 중심으로 작년 대비 약 7% 성장한 9억 3900만 달러의 통합 수익을 창출했습니다. 해당 분기의 조정 총이익률은 180bp 상승한 56%, 조정 영업이익률은 27.1%를 기록했습니다. 조정된 주당 순이익 3.02달러는 우리의 지침인 2.15~2.25달러를 훨씬 앞선 수치입니다.

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Crocs 브랜드의 매출은 7억 4,400만 달러로 DTC 19% 성장과 도매 성장 14%에 힘입어 전년 대비 16% 성장했습니다. 브랜드 ASP는 11% 상승한 23.36달러로, 브랜드는 작년보다 3% 증가한 3,200만 켤레의 신발을 판매했습니다. 지역별로는 북미 매출이 우리 기대치를 뛰어넘었고 시장 점유율도 높아져 전년 대비 9% 성장한 3억 8,300만 달러를 기록했습니다. 성장은 DTC가 13%로 주도했고 도매는 오프라인 부문의 강력한 두 자릿수 성장에 힘입어 5% 증가했습니다.

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해당 분기 동안 북미 도매 파트너는 Crocs 브랜드의 탄탄한 성과를 바탕으로 이전에 예상했던 것보다 더 일찍 제품을 출시하기로 결정했습니다. 해외 수익은 3억 6,100만 달러로 DTC 성장 37%, 도매 성장 20%에 힘입어 2023년 대비 24% 증가했습니다. Andrew가 언급했듯이 호주와 중국은 이번 분기에 다시 세 자릿수 성장을 기록했습니다. 우리는 영국, 프랑스, ​​독일이 성장을 주도하면서 서유럽의 직접 시장에서 두 자릿수 성장을 보였습니다.

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HEYDUDE로 향합니다. 수익은 우리의 지침보다 1억 9,500만 달러 앞섰지만 작년보다 17% 감소했습니다. 이 브랜드는 지난 해 파이프라인을 채우고 정가 판매 개선에 집중하면서 작년보다 21% 감소한 700만 켤레의 신발을 판매했습니다. HEYDUDE 평균 판매가는 $27.68로 작년보다 5% 상승했습니다. 4분기에 비해 1분기 마켓플레이스 ASP는 온라인 가격 매칭 감소로 인해 10% 증가했습니다.

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채널 내 지속적인 재고 관리에 집중하면서 도매 수익이 작년보다 20% 감소했습니다. DTC 채널은 높은 ASP를 통해 브랜드 건전성을 우선시한 결과 11% 감소했습니다. 1분기 통합 조정 총마진은 56%로 지난해보다 180bp 상승했다. Crocs 브랜드 조정 총마진은 전년도보다 58.1% 또는 180 베이시스 포인트 더 높았습니다.

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해당 분기 동안 마진 확대의 주요 동인은 인바운드 운임 감소와 유리한 제품 가격, 국제적으로 선별된 가격 인상 및 할인 감소였습니다. HEYDUDE 브랜드 조정 총마진은 47.8%로 우리의 기대치와 일치했지만 유통 및 물류에 대한 투자로 인해 요율 인하로 부분적으로 상쇄되면서 전년도보다 180 베이시스 포인트 낮았습니다.

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1분기 조정 SG&A 달러는 전년도 대비 16% 증가했습니다. 당사의 SG&A 비율은 장기적인 시장 점유율 증가를 지원하기 위한 인재, 마케팅 및 DTC에 대한 지속적인 투자에 힘입어 전년 대비 28.8% 및 250bp 상승했습니다. 당사의 1분기 조정 영업 마진은 작년 같은 기간의 27.9%에 비해 80 베이시스 포인트 감소한 27.1%를 기록했지만 비용 기반을 활용하여 더 높은 총 마진과 유리한 수익에 대한 기대에 우호적이었습니다.

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1분기 조정 희석주당순이익은 16% 증가한 3.02달러였으며 비GAAP 세율은 17.2%였습니다. 우리는 대차대조표와 채널의 깨끗한 재고로 분기를 마감했습니다. 2024년 3월 31일 당사의 재고 잔고는 3억 9,200만 달러로 지난해 이맘때보다 18% 감소했습니다. 두 브랜드 모두 우리 목표인 4배의 재고 회전율을 달성한 것을 기쁘게 생각합니다.

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우리의 유동성 위치는 1억 5900만 달러의 현금 및 현금 등가물과 4억 8400만 달러의 리볼버 차입 능력으로 구성되어 여전히 강력합니다. 1분기는 순 운전 자본이 높은 분기이므로 일반적으로 자사주 매입 및 부채 상환 활동이 제한됩니다. 우리는 총 차입금 17억 달러로 분기를 마감했으며 순 레버리지 목표인 1~1.5배를 유지했습니다. 2024년에는 업계 최고의 현금흐름 창출을 통해 자사주 매입 및 차입금 상환을 목표로 하고 있습니다.

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이제 안내로 전환합니다. 2분기에는 3월 31일 현재 환율 기준으로 연결 수익이 1%~3% 증가할 것으로 예상되며, Crocs 브랜드는 거의 전적으로 해외 성장에 힘입어 7%~9% 성장할 것으로 예상됩니다. 앞서 언급했듯이 북미 도매 파트너 중 일부는 1분기 초에 제품을 구매하기로 결정했습니다. 우리는 분기별 현재 추세를 추정해 보면 HEYDUDE 수익이 19%에서 17% 사이로 감소할 것으로 예상합니다.

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조정 영업 이익률은 약 26.5%, 조정 희석 주당 순이익은 3.40~3.55달러가 될 것으로 예상됩니다. 2024년 전체에 대해 우리는 1분기의 강세를 바탕으로 기본 주당 이익 전망을 높이고 있습니다. 분기말 환율을 가정하여 매출 성장 전망을 3~5%로 유지하고 있습니다. Crocs 브랜드의 경우 이제 매출이 이전 기대치인 4%~6%에서 7%~9% 증가할 것으로 예상하며 성장은 해외 브랜드가 계속해서 주도할 것입니다.

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HEYDUDE의 경우 수익은 이전 기대치인 평준화 또는 소폭 증가보다 낮은 10%에서 8% 감소할 것으로 예상됩니다. 우리는 HEYDUDE 판매 추세가 매 분기 개선될 것으로 예상하고 판매 및 판매 역학이 4분기에 정상화될 것으로 기대합니다. 4분기 통화에서 논의한 바와 같이 올해 도매는 부정적일 것으로 예상되며 DTC 추세는 도매보다 나을 것으로 예상됩니다. 소매업과 관련하여 우리는 2024년에 약 30개의 매장을 오픈할 계획이며, 그 중 6개는 1분기에 오픈되었습니다. 우리는 기업 수준에서 2024년에 비해 2023년에 매출총이익이 증가할 것으로 예상합니다. 1분기의 강세를 바탕으로 이제 우리는 Crocs Brand 총 마진이 올해 상승할 것으로 예상하고 있으며 HEYDUDE 총 마진도 올해 상승할 것으로 계속 기대하고 있습니다. 우리는 브랜드 강화 및 전략적 SG&A 이니셔티브에 투자하여 올해 약 25%의 통합 조정 영업 마진을 달성할 계획입니다. 2024년 전체에 대해 우리는 기본 비GAAP 세율을 예상하며, 이는 현금세 납부액이 대략 18%, GAAP 세율이 21.5%가 될 것으로 예상합니다.

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우리는 비GAAP 희석 주당 이익을 이전 12.05달러에서 2024년 12.25달러에서 12.73달러로 인상할 예정입니다. 이 범위에는 향후 부채 상환이 포함되지만 향후 주식 환매로 인한 영향은 가정되지 않습니다. 우리의 연간 자본 지출 지침인 1억 2천만 달러에서 1억 3천만 달러는 변함이 없으며, 우리는 계속해서 탁월한 현금 흐름 창출을 기대합니다.

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이번에는 Andrew의 최종 생각을 위해 통화를 다시 전달하겠습니다.

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앤드류 리스

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고마워요, 앤. 우리는 강력한 1분기 실적에 만족하며 우리 브랜드와 전략이 계속해서 승리할 수 있다고 믿습니다. 인재와 마케팅에 대한 우리의 투자를 통해 저는 장기적인 시장 점유율 향상을 이룰 수 있다고 확신합니다. 이번에는 질문 모집을 열겠습니다.

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질의응답 세션

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운영자

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이제 질의응답 시간을 시작하겠습니다. [운영자 지침] 첫 번째 질문은 Baird와 함께 Jonathan Komp가 나왔습니다. 진행하시기 바랍니다.

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조나단 콤프

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안녕하세요 좋은 아침. 감사합니다. 아마도 두 부분으로 구성된 질문을 할게요. Andrew, HEYDUDE에 대해 좀 더 이야기해 주실 수 있다면, 최근의 부드러움 중 일부를 분리할 수 있었다면, 환경이나 배경과 관련이 있는 것이 아니라 새로운 브랜드의 특정 것과 관련된 것이 무엇입니까? 그리고 HEYDUDE에 대한 새로운 지침 내에서 D2C 트렌드에 대해 어떻게 생각해야 할까요? 그리고 Crocs North America와 별도로 D2C 성능에서 보고 있는 내용과 그곳에서 기대되는 파이프라인에 대해 어떻게 생각하는지 말씀해 주시겠습니까?

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앤드류 리스

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엄청난. 고마워요, 조나단. 네, 제가 HEYDUDE에서 말하고 싶은 것은 우리가 정말 좋은 1분기를 보냈다는 것입니다. 우리는 우리의 기대와 우리가 제공한 지침보다 약간 앞서 나왔습니다. 견고했습니다. 그러나 부활절부터 4월까지 우리가 본 것은 실제로 도매 매진이 완화되어 우리를 불안하게 만들었습니다. 그 중 일부는 홍보가 부족한 것 같습니다. 우리는 부활절 기간 동안 이전 부활절보다 덜 홍보하려고 노력했습니다. 부활절 이른 아침도 언제나 힘들다.

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그래서 저는 우리가 시장과 관련하여 무엇을 하려고 했는지에 대해 약간의 실수를 저질렀을 수도 있다고 생각합니다. 그러나 우리는 지속적인 부드러움을 볼 수 있으며 소비재 시장의 견고성에 대해 우려하고 있습니다. 따라서 HEYDUDE 도매의 2024년 목표에 대해 이야기했듯이 판매 및 판매 및 균형을 유지하여 채널의 재고를 줄이고 도매 파트너를 위해 정말 건강한 비즈니스를 추진하고 있는지 확인하는 것입니다. 따라서 현 시점에서는 기대치를 낮추고 이에 따라 비즈니스를 관리하는 것이 현명하다고 생각합니다. Anne이 DTC 동향을 알아보도록 하겠습니다.

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앤 멜만

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예. 그리고 조나단, HEYDUDE의 소매 기여에 관한 구체적인 질문에 대답해 주세요. 그래서 우리가 HEYDUDE 지침에 대해 생각할 때, 거기에 조금 더 풍미를 더하기 위해 올해의 구성 요소는 약 30개의 매장을 열 예정이며, 매출 기여가 일년 내내 구축될 것으로 기대합니다. . 그리고 분명히 이는 신제품 출시의 강력한 파이프라인에 의해 뒷받침됩니다.

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그러나 가장 높은 수준에서 우리는 여전히 도매가 올해 동안 하락할 것으로 예상하고 DTC는 도매보다 더 좋은 성과를 낼 것으로 예상합니다. 그리고 4분기에 이를 통해 소매 기여로 인해 매출 성장 측면에서 가장 강력한 것이 될 것이라고 생각하면 됩니다. 우리는 또한 더 쉬운 도매 비교를 한 다음 일부 국제 시장보다 먼저 일부 판매를 실현할 것입니다. 그래서 당신이 올해의 수익 추세를 생각하고 있는 것과 같습니다. 그리고 DTC의 Crocs 측면에서는 1분기에 DTC 관점에서 13%의 성장을 보였는데, 이는 북미 지역에서 우리의 기대보다 확실히 나은 수치였습니다. 정말 좋은 제품과 지속적인 파이프라인이 이를 뒷받침했습니다.

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1분기에 나올 제품에 대한 파이프라인에 대해 기분이 좋습니다. 우리는 Q1이 Andrew가 윤년뿐만 아니라 부활절 교대에 의해 지원되었기 때문에 Q2가 북미 성장에 대해 더욱 조용할 것으로 예상합니다. 우리는 추가 데이터를 얻었습니다.

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조나단 콤프

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엄청난. 그리고 새로운 역할을 맡은 Anne에게 행운이 있기를 바랍니다.

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앤 멜만

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고마워요 존.

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운영자

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다음 질문은 Barclays의 Adrienne Yih님의 질문입니다. 진행하시기 바랍니다.

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아드리엔 이

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좋은 아침입니다. 한 해의 좋은 시작을 축하합니다. 내 첫 번째 질문은 선도 주문서에 관한 것 같습니다. 일종의 조기 배송 또는 조기 배송을 보는 것에 대해 이야기했는데, 이는 일반적으로 가시성이 향상되는 채널입니다. 그리고 나는 그것이 한 곳에서 다른 곳으로 이동한다는 것을 이해합니다. 그러나 일반적으로 말해서 대화의 질과 가을과 그 이후에 대해 듣는 모든 것이 좀 더 낙관적이 되기 시작합니까? 그리고 두 번째 후속 조치는 제가 이런 질문을 한다는 것이 믿기지 않는다는 것입니다. 하지만 귀하의 재고는 18% 감소했습니다. 매우 깨끗합니다.

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채널을 보고 있을 때 어떤 일이 일어나야 할까요? 18% 정도 낮추어 좀 더 정규화된 수준으로 작업을 시작하려면 소비자에 대한 불확실성이 많다는 걸 알고 있습니다. 아니면 표준화된 수준인가요? 감사합니다.

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앤드류 리스

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엄청난. 고마워요 아드리엔느. 그래서 저는 당신이 앞으로 나아가는 이유가 무엇인지, 우리 고객이 어떤지 또는 우리 대형 소매업체가 연말에 대해 어떻게 생각하는지 파악하려고 노력하고 있다고 생각합니다. 제 생각에는 아마도 두 부분으로 대답할 것 같습니다. 내 생각에 철수한 이유는 Crocs 제품의 판매율이 높았기 때문이라고 생각합니다. 그들은 모든 브랜드에서 강력한 판매를 보지 못하고 있습니다. 그래서 그들은 더 일찍 더 많은 제품을 원했습니다. 제 생각에는 그들은 아마도 부활절 교대를 과소평가했을 것입니다. 그래서 우리는 더 일찍 일을 시작하려고 노력하고 있습니다.

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그래서 저는 이것이 우리가 좋은 시즌을 맞이하고 있으며 올해 남은 기간 동안 강력한 시장이 될 것이라고 말하는 것보다 시장 평가에 더 가깝다고 생각합니다. 나는 그것이 실제로 일종의 1/4 분기 조정이라고 생각합니다. 제가 말하고 싶은 것은 주문서에 대해 기분이 좋고 주문서가 두 브랜드 모두에 대해 확실히 견고하며 우리가 제공한 기본 지침을 뒷받침한다는 것입니다. 그러나 나는 아직 연말에 채널이 매우 활기를 띠고 있다고 말하지 않을 것입니다. 나는 우리가 더 확실한 신호를 찾고 있다고 생각합니다.

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앤 멜만

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예. 그런데 재고 질문과 환영합니다. 그러나 재고 문제는 실제로 18% 감소와 관련이 있습니다. 재고에 대해 정말 기분이 좋습니다. 우리는 재고 회전율을 목표로 하는 두 브랜드의 회전율이 4배에 달하기 때문에 이것이 적절한 수준이라고 생각합니다. 남은 올해 동안에는 18% 하락할 것으로 예상하지 않습니다. 작년 1분기에도 우리는 HEYDUDE 측 재고 중 일부를 정리하고 있었습니다. 그리고 선박 측면에서도 운송 시간이 정상으로 돌아오는 것을 이제 막 보기 시작했습니다. 그래서 저는 실제로 2분기에 전년 대비 훨씬 더 평탄한 모습을 보이고 일년 내내 움직일 것으로 기대합니다. 그래서 우리를 위해 그것을 보는 가장 좋은 방법은 약 4번의 회전을 모델링하는 것입니다.

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아드리엔 이

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완벽해요, 알았어, 정말 고마워요 – 정말 고마워요. 행운을 빌어 요.

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앤 멜만

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감사합니다.

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운영자

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다음 질문은 Stifel의 Jim Duffy에게서 나왔습니다. 진행하시기 바랍니다.

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짐 더피

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좋은 아침이에요. 제 질문에 응해 주셔서 감사합니다. Crocs에 대한 질문이 있고 HEYDUDE 여백에 대한 질문이 있습니다. Crocs 브랜드를 시작으로, 브랜드 수익에 대해 보다 낙관적인 견해를 갖고 있는 지역과 Crocs 마진 가정의 변화 이면에 있는 요인에 대해 말씀해 주시겠습니까?

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앤 멜만

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안녕하세요 Jim, Crocs 수익 가정에 따르면 분명히 우리가 진행하면서 북미 지역에서 실제로 예상했던 것보다 더 나은 1분기를 보냈습니다. 그리고 2분기에 접어들면서 우리는 확실히 주문장에 대한 가시성이 꽤 높아졌으며 DTC 추세도 볼 수 있습니다. 그래서 저는 이렇게 말하고 싶습니다. 또 다른 점은 우리가 중국, 호주에 대해 이야기했을 때와 같이 국제 시장이 매우 좋은 모습을 보이고 있다는 것뿐 아니라 유럽에서도 어느 정도 강점을 갖고 있다는 점입니다. 그래서 우리는 자신감을 갖게 되었습니다. 수익 증대에. 총 마진 측면에서 우리는 몇 가지를 보았습니다. 첫째, 전체 총 이익을 지원하는 더 나은 정가 판매를 보았습니다.

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우리는 또한 Crocs 측에서 입력 비용 압박이 약간 완화되는 것을 확인했습니다. 그래서 우리는 1분기에 그런 종류의 협상을 하면서 비용이 감소하는 것을 보았습니다. 그래서 우리는 그것을 살펴보면서 올해 남은 기간 동안 이러한 가정을 취했습니다. 따라서 이는 실제로 Crocs 측에서 더 높은 총 마진 가정을 뒷받침하고 있습니다.

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짐 더피

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알았어요. 고마워요 앤. 그리고 2024년 HEYDUDE 마진 전망에 대해 말씀해 주시겠습니까? 수익 감소로 마진 압박이 증가합니까? 아니면 상쇄로 저축할 수 있는 곳이 있나요? 그리고 HEYDUDE ERP 구현에 대한 GAAP 요금은 새로운 것입니다. 그 노력, 시기, 근거 등에 대해 말씀해 주시겠습니까?

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앤드류 리스

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확신하는. 예. 따라서 마진에서 - 우리는 낮은 수익으로 인한 증분 마진 압력을 예상하지 않습니다. HEYDUDE의 일부 수익 감소입니다. 내 생각에 마진은 우리의 가격, 판촉 전략, 채널 믹스가 우리가 생각했던 곳에서 거의 발휘되고 있다고 생각합니다. 그리고 분명히 감소는 실제로 도매 수익에서 비롯됩니다. 따라서 DTC 수익이 도매 수익보다 분명히 높은 마진이므로 마진 감소가 보이지 않습니다. 우리 마진 가이드가 HEYDUDE에 적합하다고 생각하므로 Anne이 ERP에 대해 이야기하도록 하겠습니다.

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앤 멜만

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예. 그리고 ERP와 관련하여 제가 이야기할 총 마진을 지원하는 한 가지는 실제로 우리가 그것을 구현했거나 유통 센터를 배송하는 새로운 HEYDUDE Las Vegas 창고를 가동했다는 것입니다. 그래서 분명히 일년 내내 HEYDUDE 측면에서 저장 및 이와 유사한 작업을 보다 효율적으로 수행할 수 있도록 지원할 것입니다. 그것은 또한 새로운 DC를 구현하고 HEYDUDE를 위한 기술도 구현한 것과 관련이 있습니다. 그래서 우리는 해당 기술 구현과 관련된 다른 부분에 손상을 입혔습니다. 우리는 현재 HEYDUDE에 대한 기술을 라이브로 제공하고 있습니다. 정말 기대가 됩니다.

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짐 더피

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좋아요, 고마워요.

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앤 멜만

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감사합니다.

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운영자

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다음 질문은 Bank of America의 Chris Nardone의 질문입니다. 진행하시기 바랍니다.

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크리스 나돈

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감사합니다. 좋은 아침이에요. HEYDUDE의 경우, 2분기 지침이 분기별 현재 추세를 반영하는지 명확히 해주시겠습니까? 아니면 지침에 개선 사항이 포함되어 있습니까? 그런 다음 장기적인 후속 조치로 Terence가 지난 주에 대통령 역할을 맡았다는 것을 알고 있습니다. 하지만 브랜드 운영 방식에 있어 중요한 전략적 변화를 예상하고 있나요? 그렇다면 그의 초기 계획 중 일부를 자세히 설명해 주시겠습니까? 감사합니다.

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앤 멜만

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예. HEYDUDE 지침을 통해 이야기하겠습니다. 그런 다음 Andrew가 다른 부분을 통해 이야기하겠습니다. 따라서 HEYDUDE 지침에는 우리가 보고 있는 현재 추세가 반영되어 있습니다. 따라서 현재로서는 2분기에 개선이 있을 것으로 예상하지 않습니다.

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앤드류 리스

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엄청난. 고마워요, 앤. 따라서 Terence는 이 시점에서 본질적으로 1.5주 동안 참여했습니다. 그래서 제 생각에는 그가 새로운 전략을 제시하는 것은 불공평하다고 생각합니다. 그러나 우리는 극적인 전략 변화를 예상하지 않습니다. 내 생각에 우리는 이 전략의 핵심 기둥에 대해 함께 작업해왔기 때문에 그것이 우리의 상징적인 프랜차이즈인 월리와 웬디에 관한 것이 될 것이라는 점에 매우 공감했습니다. 우리는 프랜차이즈가 광범위한 소비자 기반과 매우 관련이 있다고 생각합니다.

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그리고 실제로 우리가 해야 할 일은 소비자를 참여시키고 HEYDUDE 브랜드와 그 프랜차이즈, 상징적인 프랜차이즈를 더 많은 소비자에게 더 관련되게 만드는 더 나은 일입니다. 내 생각엔 이것이 우리가 몇 년 전 Crocs에 적용한 것과 같은 전략이라고 생각합니다. 우리는 클래식을 전 세계 더 많은 소비자에게 관련되게 만들고 싶었고, 이것이 바로 우리가 해왔던 일입니다. 따라서 우리는 제품 관점, 마케팅 관점 또는 유통 채널 관점에서 주요 전략 변화를 볼 수 없습니다.

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크리스 나돈

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좋아요. 알았어요. 그런 다음 빠른 후속 조치를 취하십시오. 이전 메시지였던 Amazon의 회색 시장 문제가 올해 중반까지 줄어들 것이라는 확신에 대해 말씀해 주시겠습니까? 거기에 어떤 변화가 있나요?

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앤드류 리스

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따라서 우리는 여전히 Amazon의 HEYDUDE에 대한 회색 시장의 역풍을 보고 있습니다. 우리는 이것이 상반기까지 계속될 것으로 예상하며, 우리가 제공한 지침에는 역풍이 내재되어 있습니다.

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크리스 나돈

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좋아 감사합니다.

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운영자

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다음 질문은 Loop Capital의 Laura Champine으로부터 나왔습니다. 진행하시기 바랍니다.

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로라 샴핀

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안녕하세요. HEYDUDE Direct 비즈니스에 무슨 일이 일어나고 있는지 자세히 알아보고 싶습니다. 내 말은, 당신이 정가 판매로의 전환을 언급했다고 생각합니다. 그 사업의 단위들에 무슨 일이 일어났는지 궁금합니다. 또한 ASP 목표의 변화로 인해 해당 비즈니스가 압박을 받을 것으로 예상되는 기간이 얼마나 되는지 궁금합니다.

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앤드류 리스

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예. 본질적으로 당신 말이 맞습니다, 로라. 따라서 우리는 HEYDUDE의 3개 제품 판매자인 Amazon에서 주로 판매되는 HEYDUDE Direct 비즈니스에서 가격을 인상했습니다. 단위가 감소한 것을 확인했습니다. 우리는 그것을 기대했습니다. 그리고 나는 net-net이 브랜드에 생산적이고 마진 목표에 생산적이라고 생각하지만 단위 판매가 감소했습니다. 우리가 새로운 제품을 출시하고 HEYDUDE에 대한 마케팅이 시작되면서 시간이 지남에 따라 완화될 것이라는 몇 가지 증거가 있다고 말하고 싶습니다.

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로라 샴핀

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알았어요. 그리고 시간이 지남에 따라 HEYDUDE에 대한 연간 지침에 직접 비즈니스의 개선이 암시되어 있습니까?

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앤 멜만

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그래서 우리가 말한 것은 마켓 플레이스 사업, own.com 및 소매 사업을 포함하는 직접 사업이 올해 도매 사업보다 실적이 좋을 것이라는 연간 지침이라고 말하고 싶습니다. 이것이 우리의 연간 지침에 포함되었습니다.

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로라 샴핀

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알았어요. 감사합니다.

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앤 멜만

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고마워요 로라.

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운영자

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다음 질문은 Raymond James와 함께하는 Rick Patel의 질문입니다. 진행하시기 바랍니다.

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릭 파텔

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감사합니다. 모두 안녕하십니까. 상반기에는 이를 조금 앞당긴다는 계획에도 불구하고 영업이익률 가이던스는 25%를 유지했다. 다음 몇 분기에 대한 업데이트된 판매 지침을 고려할 때 아마도 투자 시기 또는 SG&A 부채 감소 측면에서 후반부를 생각할 때 마진에 부담을 줄 수 있다고 생각하는 사항에 대해 색상을 제공할 수 있습니까?

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앤 멜만

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예. 나는 우리의 영업 마진에 정말 만족한다고 생각합니다. 분명히 그들은 1분기에 훨씬 더 나은 성과를 냈습니다. 따라서 우리는 약 25%를 유지하고 있지만 EPS 지침을 보면 분명히 약 25%가 조금 더 높다는 것을 의미합니다. 나는 총마진이 실제로 뒷받침되어 우리 사업에 투자할 수 있게 해주는 요인들에 대해 매우 기분이 좋습니다. 우리는 상당한 투자를 기대하고 있습니다. 그래서 저는 약 25%의 영업이익률에 대해 매우 확신합니다.

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릭 파텔

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그리고 앞으로의 ASP 대 단위에 대해 생각할 때 Crocs 브랜드에 대한 지침에 암시된 내용에 대해서도 말씀해 주실 수 있습니까? 1분기의 매우 강력한 성과를 어떻게 추정해야 할지 궁금합니다.

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앤 멜만

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예. 감사합니다. 크록스 브랜드 관점에서 볼 때 당연히 우리는 이를 기반으로 가이드를 제공하지 않는다고 생각합니다. 우리는 1분기에 좋은 단위와 ASP 성장을 보았습니다. 현재 올해에는 더 이상의 가격 인상 계획이 없습니다. 우리는 1분기에 약간의 국제 가격 인상이 있었고 이는 2분기에도 이어질 것입니다. 실제로 Q3과 Q4에서는 약간 줄어들 것입니다. 그래서 우리가 제공한 지침에 자신감을 갖게 된 것 같아요. 이 시점에서 우리가 제공해야 할 색상은 이것이 전부입니다.

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릭 파텔

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매우 감사합니다.

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운영자

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다음 질문은 Monness, Crespi, Hardt와 함께 Jim Chartier에서 나왔습니다. 진행하시기 바랍니다.

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짐 차티어

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좋은 아침. 자신의 전자상거래 사이트와 마켓플레이스 비즈니스에서의 HEYDUDE 성과에 대해 이야기해 주실 수 있는지, 둘 사이에 의미 있는 차이가 있는지 궁금합니다. 그렇다면 무엇이 이러한 차이를 가져온 걸까요?

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앤드류 리스

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예. 우리는 분명히 기부하지 않습니다. 분명히 그것을 깨뜨리지 않습니다. 하지만 약간의 색상만 제공하면 기쁘게 생각합니다. 우리는 많은 새로운 제품을 더 빨리 소개할 수 있고 our own.com을 통해 귀하에게 our own.com에서 제한된 상품을 제공할 수 있습니다. 지난 주에 코로나가 있었던 것 같은데, 그건 우리가 HEYDUDE를 위해 했던 콜라보레이션이었어요. 우리는 이전에 Lebowski를 수행했으며, 더 광범위하게 출시하기 위해 해당 환경에서 계속해서 흥미로울 것이라고 생각되는 스타일을 앞으로 끌어들이는 몇 가지 새로운 제품 소개와 테스트를 거쳤습니다. 예, our own.com은 시장보다 더 좋은 성과를 거두었으며 이러한 추세가 계속될 것으로 예상합니다.

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짐 차티어

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엄청난. 감사해요. 그리고 4분기에 일부 국제 시장에 앞서 HEYDUDE가 매도함으로써 이익을 얻을 수 있다고 말씀하신 것 같습니다. 영국과 독일만 그런가요? 아니면 내년에 계획하고 있는 추가 시장이 있나요?

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앤 멜만

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예, 좋은 질문입니다. 따라서 우리는 우리가 판매하고 판매할 일부 유통업체를 선택했습니다. 따라서 영국과 독일은 우리에게 더 직접적인 시장입니다. 그래서 그것은 실제로 HEYDUDE의 배급사 수익에 대한 의견입니다.

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짐 차티어

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괜찮은. 정말 감사합니다.

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운영자

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다음 질문은 Seaport Research의 Mitch Kummetz로부터 나왔습니다. 진행하시기 바랍니다.

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미치 쿰메츠

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안녕하세요, 그렇습니다. 제 질문에 응해 주셔서 감사합니다. 거기에 대한 전망의 변화는 DTC와 도매 모두에 대한 기대치를 낮추었지만 도매 측면에서는 더 많이 낮추었다고 말하는 것이 공평합니까?

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앤 멜만

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네, 네, 안녕 미치. 제 생각에는 확실히 도매라고 생각합니다. 그것은 원래 3월과 4월의 성과 대비 우리의 기대치를 본 부분과 가장 큰 격차였습니다. 나는 3분기에 대해 HEYDUDE 전체 수익이 전년 대비 감소할 계획이라고 말할 것입니다. 이는 주로 부정적인 도매로 인한 큰 변화입니다. 우리는 그것이 Q2보다 순차적으로 더 나을 것으로 기대하지만 Q3에서는 그런 종류의 부정적인 도매가 예상됩니다. 그래서 나는 그것이 공정한 가정이라고 생각합니다.

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미치 쿰메츠

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도움이 됩니다. 그리고 HEYDUDE의 후반부에 관한 한, 개정된 가이드에서는 판매량이 다소 부진하다고 가정하고 있는데, 이는 전반기보다 상당히 큰 발전이 될 것입니다. 이는 도매에서 더 나은 매도율을 ​​반영합니까? 아니면 주로 DTC가 아울렛 매장을 시작하고 있으며 일부는 봄을 맞아 4분기에 판매될 수도 있습니다. 그 주변의 가정을 살펴보실 수 있나요?

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앤 멜만

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전적으로. 나는 실제로 그것을 주도하는 세 가지가 있다고 생각합니다. 우리는 판매 관점에서 후반부에서 더 쉬운 도매 비교를 랩합니다. 소매업의 기여는 실제로 구축되었으며 Jim에게 방금 언급한 세 번째 부분은 일부 국제 시장 출시에 앞서 판매를 시작하기 시작했습니다. 이들은 4분기에 개최되는 국제 유통업체입니다. 이것이 실제로 변화를 주도하는 세 가지 큰 부분입니다. 보면 이렇게 말해야 하는데, 2년 기준으로 보면 그냥 1년 전엔 우리가 좀 울퉁불퉁했거든요. 전년 대비 조금 더 부드러워진 것을 확인할 수 있습니다.

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미치 쿰메츠

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좋습니다. 감사합니다. 행운을 빕니다.

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앤 멜만

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감사합니다.

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운영자

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다음 질문은 Williams Trading의 Sam Poser로부터 나왔습니다. 진행하시기 바랍니다.

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샘 포저

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모두들 좋은 아침이에요. 제 질문에 응해주셔서 감사합니다. 앤드류, 질문이 있어요. HEYDUDE 지침 변경과 관련하여 소비자의 견고성이 우려된다고 말씀하셨습니다. 그것이 HEYDUDE와 Crocs 모두와 어떤 관련이 있는지에 대해 논의해 주실 수 있나요?

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앤드류 리스

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예. 예. 내 말은, 우리가 보면, 제가 언급하고 있는 것은 일종의 산업 데이터를 보면 신발 시장에 대한 시장 데이터는 분명히 중간에서 높은 두 배로 하락했다는 것입니다. - 올해 1분기에는 한 자릿수가 주 단위로 계속되는 것을 볼 수 있죠, 그렇죠? 그래서 시장보다 더 잘나가는 브랜드들이 있습니다. 크록스도 그 중 하나입니다. 시장보다 훨씬 더 나은 성과를 내고 있다는 것으로 잘 알려진 다른 것들도 있습니다. 지금 시점에서는 HEYDUDE가 시장보다 더 잘하고 있지는 않죠? 따라서 그들은 기본 시장과 관련하여 확실히 다른 궤적에 있습니다. 제 생각에는 기본 시장은 소비자가 신발에 더 적은 돈을 지출한다는 사실을 반영하는 것 같습니다.

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샘 포저

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하지만 그들은 자신이 정말 좋아하는 것에 더 많은 돈을 쓰고 있습니다. 그러면 그렇지 않을 것입니다. 내 말은, 제 질문은 여러분이 무엇을 해야 하느냐는 것입니다. 제 생각에는 HEYDUDE 브랜드에서 기대했던 것과 무엇이 달랐나요? 그렇다면 당신은 무엇을 하시겠습니까? Crocs와 HEYDUDE 모두와 함께 좋은 성과를 거두고 좋은 콜라보레이션 등을 많이 해왔기 때문에 단순히 시장에만 두기보다는 어떻게 해야 할까요? Crocs 브랜드로 약한 소비자를 극복하고 있지만 HEYDUDE 브랜드로는 약한 고객을 극복하지 못하기 때문입니다.

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앤드류 리스

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정확히. 그럼 제품과 마케팅이죠? 따라서 우리는 HEYDUDE의 신제품 출시 파이프라인에 대해 낙관적이지만 그 중 일부는 현 단계에서 입증되지 않았습니다. 그리고 대부분의 신제품은 실제로 Wally와 Wendy이지만 우리는 새로운 파생물입니다. 하지만 크록스의 마케팅은 개선될 것이라고 생각합니다. 따라서 브랜드 관련성을 높여 HEYDUDE 브랜드를 더 많은 소비자에게 관련되게 만듭니다.

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샘 포저

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매우 감사합니다.

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운영자

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다음 질문은 Wedbush의 Tom Nikic에게서 나왔습니다. 진행하시기 바랍니다.

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톰 니킥

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안녕하세요 여러분. 제 질문에 응해 주셔서 감사합니다. 현재 오픈하고 있는 아웃렛 매장에 대해 물어보고 싶었습니다. 그 매장들은 어떻게 분류되어 있나요? 주로 통관 및 청산 상품인가요? 채널을 위해 특별히 제작된 것인가요? 거기에서 판매되는 제품인가요? 도매 채널에서 판매하는 것과 다른 점이 있나요? 그냥 - 저는 당신이 아울렛 매장의 상품화에 대해 어떻게 생각하고 있는지 듣고 싶습니다.

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앤드류 리스

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예. 엄청난. 좋은 질문이에요, 톰. 그래서 우리가 말했듯이, 우리는 작년에 오픈한 5개 중 1분기에 오픈한 3월 6일 말까지 또는 이 시점에 11개의 아울렛 매장을 열었습니다. 매장, 형식은 다른 많은 신발 브랜드와 꽤 일치한다고 말하고 싶습니다. 매장 전면은 본질적으로 풀 사이즈로 운영됩니다. 따라서 소비자는 실제로 소비자 만족도를 높일 수 있으며 원하는 크기와 크기의 제품을 확실히 찾을 수 있습니다.

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이러한 전체 크기 제품은 최신 제품, 때로는 최신 제품 및 품질 분류에 포함된 약간 오래된 제품의 조합이 될 수 있습니다. 그리고 매장 뒤쪽에는 [중앙 클리어런스](PH) 제품이 있어요. 그래서 그것은 우리에게 두 대의 차량을 제공합니다. 이는 소비자에게 HEYDUDE 브랜드에 대해 교육하고, 구매하고 가져갈 수 있고 즐길 수 있는 제품을 찾고, 희망적으로 HEYDUDE 브랜드 팬이 될 수 있는 하나의 수단을 제공합니다. 그런 다음 매장 뒤쪽에서는 오래된 제품을 훨씬 더 높은 가격으로 청산할 수 있으며, 이를 다른 곳에서 청산할 수 있으며 매장 뒤에서 소비자에게 놀라운 가치를 제공할 수 있습니다.

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그래서 저는 매장이 운영되는 방식에 정말 만족하며 다양한 시장에 문을 열었습니다. 우리는 일종의 HEYDUDE 중심지라고 설명할 수 있는 시장을 열었습니다. 우리는 HEYDUDE가 조금 더 초기 단계인 시장에도 문을 열었습니다. 그래서 우리는 새로운 고객에게 브랜드를 소개하기 위해 매장을 이용하고 있습니다. 그리고 우리는 둘 다 작동하게 되어 매우 기쁩니다.

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톰 니킥

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이해했다. 정말 감사드리며 행운을 빕니다.

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운영자

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다음 질문은 UBS의 Jay Sole에게서 나왔습니다. 진행하시기 바랍니다.

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제이 솔

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엄청난. 매우 감사합니다. 세 자릿수 성장이 정말 강력하기 때문에 중국 내 Crocs의 실적에 대해 좀 더 자세히 설명해주실 수 있기를 바랍니다. 내 말이 맞다면 중국의 비수기 분기와 비슷하다고 생각합니다. 그렇다면 타이밍이나 그 숫자를 늘릴 수 있는 것과 관련된 것이 있었나요? 그렇다면 여러분은 봄에 대해 어떻게 생각하시나요? 봄과 여름 성수기에도 정말 강한 성장을 유지할 수 있다고 생각하시나요? 이에 대해 알려주시면 큰 도움이 될 것입니다. 감사합니다.

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앤드류 리스

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예, 좋은 질문입니다. 예, 1분기는 중국에서의 더 강한 분기가 아닙니다. 당신 말이 맞습니다. 일종의 카운터 계절 분기입니다. 그것은 분기를 통해 구축됩니다. 올해 우리가 준비한 발언에서 강조한 한 가지 다른 점은 Tmall에서 슈퍼 브랜드 데이를 수상했다는 것입니다. 잘 모르시는 분들을 위해 말씀드리자면, 입찰을 하고 선정되기까지 거치는 과정입니다. 우리는 브랜드 열기 때문에 선정되었고, 브랜드를 선보일 수 있었고 실제로는 비경쟁 이벤트였고 1분기에 상당한 비경쟁 이벤트였는데 이는 매우 생산적이었습니다. 우리는 2분기와 올해 남은 기간 동안 중국에서 매우 강력한 성장률을 유지할 수 있을 것이라고 믿습니다. 이는 증가하는 디지털 존재감과 증가하는 소비자 팔로어뿐만 아니라 점진적인 매장 개설에 의해 주도됩니다. 올해는 파트너사와 함께 다수의 프랜차이즈 파트너 매장을 오픈할 계획입니다. 따라서 우리는 중국 시장에서 점진적인 도매 유통을 통해 우리에게 매우 강력한 사업이 될 것이라고 생각합니다.

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제이 솔

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엄청난. 매우 감사합니다.

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앤드류 리스

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감사합니다.

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운영자

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이것으로 질의응답 세션을 마칩니다. 마무리 발언을 위해 Andrew Rees에게 회의를 다시 넘기고 싶습니다.

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앤드류 리스

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저희 브랜드에 관심을 가져주시고 참여해 주신 모든 분들께 진심으로 감사드립니다. 저는 이것이 Anne의 마지막 수입 결산이라는 점을 강조하고 싶습니다. 그녀는 그것에 대해 기뻐할 수도 있습니다. 그 점이 마음에 들지 않을 수도 있지만, Anne은 발표와 함께 6월 3일에 합류하게 될 Susan Healy의 합류와 함께 Crocs 브랜드 사장으로서의 정규 직책을 맡게 될 것입니다. 그래서 저는 지난 6년 동안 여기에서 놀라운 공헌을 한 Anne에게 감사를 표하고 싶습니다. 고마워요, 앤.

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앤 멜만

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감사합니다.

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운영자

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이제 회의가 끝났습니다. 오늘 발표에 참석해 주셔서 감사합니다. 이제 연결을 끊을 수 있습니다.